Hlutabréfaskipting eftir aldri

Hversu mikið fé ættir þú að fjárfesta í hlutabréfum? Vinsæl leið til að skiptast á eignum eftir aldri gengur út frá því að aldur fjárfesta leiði til ákvarðana um fjárfestingu. Samkvæmt þessari kenningu ættu yngri fjárfestar að leggja meira af fjármagni sínu í hlutabréf, á meðan eldri fjárfestar eigi að fara að hliðra meira í átt að skuldabréfum. Þessi nálgun endurspeglar hvernig áhættuþol fólks breytist með aldrinum, en einheitlega aðferðin passar ekki endilega fyrir alla.

Þetta leiðarvísir mun kanna algengar reglur um hlutabréfaskiptingu og hvað er mikilvægt að hafa í huga áður en þú byggir fjárfestingarportfólíó.

Trúnaðarsambandið í hlutabréfaskiptingu

Grunnregla fyrir marga fjárfesta er að draga aldur sinn frá 100. Þessi hefðbundna regla um hlutabréfaskiptingu bendir til þess að niðurstaðan sé sú hlutfall af fjármagni sem ætti að vera í hlutabréfum. Til dæmis, ef fjárfestir er 25 ára gamall, leggur hann 75% fjárhags síns í hlutabréf og 25% í skuldabréf.

Með hækkaðan aldur þarf fjárfestir að færa meira af fjármagni sínu yfir í skuldabréf. Þessi breytni endurspeglar löngun fjárfesta til að tryggja stöðugan peningaflæði þegar þeir fara á eftirlaun. Eldri fjárfestar hafa einnig minni tíma til að ná sér eftir aðstockamarkaðsfallum.

Afar hæfileikarík breyting

Reglan „100 mínus aldur þinn“ hefur verið notuð í áratugi, en ekki allir fylgja henni lengur. Þó að ekki sé vitað hvenær reglunni var komið á, var hún til staðar á fimmta áratugnum. Þessi nálgun var vel móttuð þegar meðalævi var 68 ár í Bandaríkjunum. Nú er meðalævi Bandaríkjamanna áætluð 77 ár.

Þó að skuldabréf bjóði upp á meiri öryggi en hlutabréf, eru hlutabréf líkleg til að skila betri árangri á lengri tíma. Að auki eru menn að fresta eftirlaunum vegna lengri lífaldurs, ásamt hækkaðri lífskostnaði sem gerir hlutabréfamiðað portfólíó aðlaðandi. Ef fólk er enn að vinna, gefa skuldabréf ekki eins mikið þar sem vextir eru taldir venjulegur tekjur. Þú munir njóta hagstæðari skatta ef þú færð rétt aðgreind arðgreiðslur eða realiserar langvarandi fjármagnsgróða.

Hleðslurnar á skuldabréfum eru annað merki um að regla um „100 mínus aldur þinn“ kallar á uppfærslu. Óhovæði í verðbólgu á 7. áratugnum og 8. áratugnum skaffaði fjárfestum tækifæri til að uppsafna skuldabréf með tveggja stafa ávöxtun. Í dag geturðu ekki fundið Bandaríkjaskuldabréf með ávöxtun yfir 5%. Vaxtahækkanir seðlabanka vegna metverðbólgu árið 2022 hækkuðu tímabundið ávöxtun skuldabréfa, en þau eru hægt að aðlaga sig aftur niður.

Lág ávöxtun skuldabréfanna gefur ekki mikið afkastagetu, sérstaklega því að skattahvatar eru ekki hagstæðir. Á sama tíma geturðu fundið arðgreiðsluhlutabréf með svipaðri ávöxtun sem getur skilað merkingarfullum ávöxtun. Skuldabréfin fóru til tímabundinnar endurkomu árið 2022 meðal almennra fjárfesta, en hlutabréf virðast vera í sterku stjórnandi við komandi bull-markaði.

Nýjar leiðbeiningar

Reglan um „100 mínus aldur þinn“ hefur þjónað mörgum árum, en hún er ekki eins nothæf eins og áður. Sumir fjárfestar leggja nú frekar í eignaskiptingarmódela eftir aldri sem eru agressívir, með því að nota „110 mínus aldur þinn“ eða „120 mínus aldur þinn“ byggt á áhættuþoli þeirra. „120 mínus aldur þinn“ kallar á hærra áhættuþol þar sem meira af fjármunum fer í hlutabréf.

Samkvæmt hefðbundnum skilmálum myndi 30 ára fjárfestir leggja 70% af sínum peningum í hlutabréf og 30% í skuldabréf. Undir „120 mínus aldrinum þínum“ reglunni myndi hinn sami 30 ára fjárfestir úthluta 90% í hlutabréf og 10% í skuldabréf. Þessi tegund af portfólíó getur hækkað miklu hærra á bull-markaðinum og sett unga fjárfestinn á betri braut að eftirlaunum. Hins vegar, býr þetta einnig til hærri möguleika á niðurstoðum ef hlutabréfamarkaðurinn fer í leiðréttingu.

Raunverulegar aðstæður

Sumir verðbréfafyrirtæki bjóða upp á markmiðsferðar sjóði sem sjálfkrafa aðlagast hlutabréf og skuldabréfum þegar nær dregur eftirlaununum, sem einfaldar ferlið við að skipta eignum samkvæmt aldri. Þessir sjóðir hafa leiðir fyrir eftirlaunaár, svo það er mikilvægt að velja sjóð sem samræmist þeim tímasetningum þegar þú vilt fara á eftirlaun.

Til dæmis, Vanguard Target Retirement 2070 fundurinn (VSVNX) er ætlaður ungu fjárfestum. Hann krefst lágmarksfjárfestingar upp á $1.000 og hefur 30 daga SEC ávöxtun 2.15%. Sjóðurinn úthlutar nú 89.90% af fjármagni sínu í hlutabréf og 9.94% í skuldabréf. Í framtíðinni mun sjóðurinn aðlagast svo að eldri fjárfestar hafi tilhneigingu til að vera í minni áhættu. Að lokum mun VSVNX innihalda meira af skuldabréfum en hlutabréfum.

T. Rowe Price Retirement 2030 sjóðurinn (TRRCX) gefur hugmynd um hvernig VSVNX gæti litið út í framtíðinni. TRRCX er frábært val fyrir fólk sem hugsar um að fara á eftirlaun á næstu árum. Sjóðurinn hefur yfir 53% eigna sinna í hlutabréfum og 33.69% í skuldabréfum, með aðgerðasem sanngirna í reiðufé, umbreytanlegum og forgangshlutabréfum. Hann er enn sterk vanrækt sharprófið um „100 mínus aldrinum“. TRRCX er í réttu falli sem bendir til þess að meira en helmingur portfólíóins ætti að vera í skuldabréfum.

Þrátt fyrir að þessir sjóðir endurspegli reglur nær „120 mínus aldrinum þínum“, hafa þeir samt vanmetið S&P 500 síðan þeir hófu störf. TRRCX hefur einnig verið mjög aðfinnslulegur í upphafi heimsfaraldursins og árið 2022, þegar S&P 500 og Nasdaq Composite voru einnig í niðursveiflu. VSVNX hefur skilað betri árangri en TRRCX vegna hærri eigna í hlutabréfum, en TRRCX gæti skarað fram úr VSVNX og S&P 500 við mikla leiðréttingu.

Hvað þarf að íhuga áður en þú byggir portfólíó

Fjárfestar hafa margt að íhuga þegar þeir ákveða hvaða eignir og sjóði þeir ættu að kaupa. Fjárfestingar sem þú gerir nú munu hafa veruleg áhrif á langtíma auðsöfnun þína. Hins vegar fer hlutabréfamarkaðurinn ekki alltaf upp. Ekki allir hafa tíma eða andlega getu til að þola skarpa leiðréttingu þegar portfólíó þeirra tapar meira en 20% af gildinu. Hér eru nokkur atriði til að hafa í huga:

Hversu lengi þú planir að vinna

Fleiri people eru að vinna lengur vegna lífskostnaðar, en það er ekki eina ástæðan. Sumir finna tilgang í starfi sínu og sjá ekki fyrir sér að fara á eftirlaun fyrr en þeir geta ekki unnið lengur. Fjárfestar sem ætla sér að vinna eins lengi og þeir geta eru líklegir til að leggja meira af fé í hlutabréf. Hlutabréf skila líklegri betri árangri en fastar skuldir á lengri tíma, og hægt er að aukast fjárhagsleg staða eða handa erfingjum.

Eftirlaunamarkmið

Sumar persónur vilja eiga $1 milljón portfólíó þegar þær fara á eftirlaun. Aðrir geta sett þegar þeir ná ákveðnum mörkum og hve mikið þeir leggja inn mánuð eftir mánuð. Að vita markmið þitt getur haft áhrif á eignaskiptingu eftir aldri og nettóverðmæti. Ef þú nærð eftirlaunamarkmiðinu um $1 milljón, kann að vera skynsamlegt að fjárfesta í varnar-eignum eins og skuldabréfum til að vernda auðinn þinn.

Lífsstílsbreytur

Það er gott að spyrja sig hvort þú viljir halda áfram lífsstíl eða hvort þú sért reiðubúinn að minnka. Að flytja í mindre hús mun draga úr mánaðarlegum kostnaði, sem gerir það auðveldara að strekkja fjármagnið. Hins vegar, kannaðu að leggja meira í hlutabréf núna ef þú vilt fara í fleiri ferðir þegar þú ferð á eftirlaun.

Afnám á áhættu

Þótt hlutabréf séu venjulega líklegri til að skila betri árangri á lengri tíma, er hugtakið um eignaskiptingu eftir aldri og áhættuþoli gagnlegt til að skilja hugsanleg tap í leiðréttingum á markaði. Það er skynsamlegt að eiga hlutabréfavægt portfólíó í tuttugu og þrjátíu árum, en sumir kjósa að hafa portfólíó sem samanstendur að mestu leyti af skuldabréfum í fimmtíu og sextíu árum.

Ályktun

Hefðbundnar fjárfestingaráðstafanir hafa starfað í mörg ár, en hafa fengið nokkrar breytingar á leiðinni. Sumir halda áfram að nota regluna um „100 mínus aldur þinn“, á meðan aðrir nota „120 mínus aldur þinn“. Hins vegar eru einnig til fólk í fimmtíu og sextíu sem hefur aðeins hlutabréf. Fjárfestar ættu að meta fjárhagslegar aðstæður sínar, markmið til langs tíma og leið að eftirlaunum áður en þeir ákveða hvernig eigi að úthluta fjármunum sínum.

Algengar spurningar

Hver er góð eignaskipting eftir aldri?

Yngri fjárfestar ættu að eiga flest hlutabréf, á meðan eldri fjárfestar kunna að hafa meiri ávinning af því að safna fleiri skuldabréfum. Modern "120 mínus aldur þinn" reglan bendir til að 30 ára væri með 90% eigna í hlutabréfum. Þessi regla gerir ráð fyrir að 70 ára einstaklingur eigi að hafa aðeins helming eigna sinna í hlutabréf.

Hvað er 100 mínus aldur hlutabréfaskipting?

Þessi skipting býður fjárfestum að draga aldur sinn frá 100. Niðurstaðan endurspeglar hve mikið af fjárfestingunni ætti að fara í hlutabréf. Til dæmis, 25 ára fjárfestir myndi leggja 75% af eignum sínum í hlutabréf (100-25=75).

Á að 70 ára einstaklingur vera á hlutabréfamarkaði?

Já, 70 ára einstaklingur ætti að vera á hlutabréfamarkaði. Hlutabréf getur skilað betri árangri en skuldabréf og krafist ekki mikils viðhalds. Hins vegar gætir þú viljað íhuga að kaupa fleiri skuldabréf en hlutabréf, þar sem þú hefur líklega ekki mjög langan tíma til að standa af leiðréttingar á hlutabréfamarkaði. Það er mikilvægt að meta fjármál þín og hversu lengi þú planir að vinna áður en þú byggir upp portfólíó.

Afnám á áhættu tengist einnig því að halda sig við minna áhættuhlutabréf og ETFs. Ekki öll hlutabréf hafa utanverði eða áhættuna sem fylgir einu krónuhlutabréfi.

Gögnin eru rétt í nóvember 13, 2024, og eru háð breytingum.

Rannsóknarteymi GOBankingRates og fjármálasérfræðingar okkar vinna saman að því að búa til innihald sem er nákvæmt, hlutlaust og áreiðanlegt. Við skoðum hvert einasta tölfræðilegar, tilvitnanir og staðreyndir í að tryggja að upplýsingarnar sem við veitum séu réttar. Þú getur lært meira um ferla GOBankingRates og staðla okkar í ritstjórnaráætlun okkar.