Fjárfestingartækifæri í þróunarlöndum 2024

Áhugavert fyrir þá sem vilja fjölga fjárfestingum sínum fyrir utan bandarísk hlutabréf og skuldabréf. Fjárfestar geta (og ættu) að leita að tækifærum í fjárfesta í þróuðum löndum, en þeir sem eru tilbúnir að taka aðeins meiri áhættu geta oft fengið aukinn ávöxtun í minni þróunarlöndum.

En hvernig geta Bandaríkjamenn fjárfest í þróunarlöndum?

Paul Gabrail, þáttastjórnandi í þættinum „Everything Money“, mælir með því að fjárfestar kaupi útgefinn fjárfestingarvísitölu (ETF) sem einbeitir sér að því landi eða svæði sem þeir hafa áhuga á, eða algerlega á þróunarlöndum. „Þetta léttir á þrýstingi um að velja einstök fyrirtæki eða jafnvel lönd,“ segir hann.

Þróunarskuldabréf geta líka boðið upp á sterka ávöxtun. Franck Bekaert, aðal skuldabréfaskýrandi hjá Gimme Credit, útskýrir hvers vegna hann lítur jákvætt á þau þessa dagana: „Ef seðlabanki Bandaríkjanna og Evrópski seðlabankinn halda áfram að lækka vexti og ávöxtun ríkisskuldabréfa, þá munu skuldabréf í þróunarlöndum líklega skila góðri ávöxtun. Lægri vextir hvetja nýja fjárfestingu inn í áhættuviðskipti sem munu gagnast skuldabréfamarkaði í þróun. Þess utan hafa útgefendur skuldabréfa í þróunarlöndum nú þegar endurfjármagnað verulegan hluta skulda sinna, sem þýðir að framboð nýrra skuldabréfa árið 2025 er búist við að verði lágt.

En hvaða lönd ættu fjárfestar að íhuga? Hér eru sjö lönd sem sérfræðingar ráðleggja að fjárfesta í:

Indland
Usha Haley, Ph.D., prófessor í alþjóðlegu viðskiptum við Barton School of Business, Wichita State University, deilir sínum skilyrðum fyrir vali á þróunarlöndum. „Ég lít á lýðræðisríki með stórum miðlungsstéttum og skynsamlegum stjórnvöldum, auk frjálsra fjölmiðla, þannig að við getum fengið fjölbreyttar og mismunandi heimildir upplýsingum,“ segir hún.
Hún mælir sérstaklega með Indlandi og Víetnam vegna traustra grunna, háa spár um vöxt næstu fimm ár og ótal tengja í birgðakeðjunni. „Indland, sérstaklega, hefur efnahagslíf sem er frekar óháð Kína,“ útskýrir hún.

Víetnam
Haley er ekki ein um að líta á Víetnam sem þróunarland. „Indland og Víetnam eru í fararbroddi þegar kemur að efnahagsvexti,“ segir Said Israilov, fjárhagsráðgjafi við Israilov Financial. „Þessar efnahagsvæði munu njóta góðs af alþjóðlegu straumi í birgðakeðju sem snúast frá Kína, ferli sem hefur flýtt sér á síðustu árum.“
Og Víetnam sérstaklega er áhugaverður markaður vegna framleiðslunnar. „Víetnam hefur vaxið í atvinnuveldi í verndari, nýtir sér strategíska staðsetningu, lága vinnuaflsverð og viðskiptaíbúðir sem laða að sér stórar framleiðendur eins og Nike, Samsung, Apple og aðra alþjóðlega tæknifyrirtæki og framleiðendur,“ segir hann.

Malasía
Mihail Dobrinov, stofnandi og framkvæmdastjóri Trimon Capital, bendir á lýðfræðin. „Það er mun auðveldara að vaxa efnahag þegar þú hefur unga, kraftmikla vinnuafl fremur en veika, eldra fólkið sem treystir mikið á ríkisstuðning,“ segir hann.„Í komandi árum munu lönd eins og Malasía, Indland, Indónesía, Pílagínu og Suður-Afríka njóta góðs af ungt fólk sem fer inn á vinnumarkaðinn og verður neytendur og sparifjáreigendur. Bestu samanburðurinn við þetta yrði Bandaríkin á árunum 1960-1980, þegar barnabólu kynslóðin var að fara í gegnum það sama.“
Dobrinov bendir einnig á stöðug innviði og efnahagsstefnu sem drifkrafta vöxts Malasíu í komandi árum, ásamt fyrirkomulag á skatta sem er fyrirtækjavæn。

Indónesía
Dobrinov lítur á Indónesíu sem spennandi markað. „Við teljum að þau lönd sem munu sigra í kapphlaupinu um efnahagsvöxt verði þau sem geta skapað vöxt sem er knúin af innlendum eftirspurn, og þau eru Indónesía, Indland, Malasía, Kína, Pílagínur, Sádi-Arabía og í minna mæli Mexíkó,“ segir hann.
Cliff Ambrose, fjárhagsráðgjafi í Apex Wealth, tekur undir með honum. „Indónesía hefur unga íbúafjölda og vaxandi miðlungsstétt, sem báðir auka neytendakaup,“ segir hann.

Argentína
Dobrinov hefur áhuga á Argentínu - en varar við því að fjárfestar séu varkárir. „Argentína er nú áhugaverð ráðstafanir, þar sem forseti Milei hefur sett sér að markmið að laga áratuga langa efnahagsstjórn og koma hagkerfinu á stöðugan grundvöll. Argentína hefur valdið vonbrigðum hjá fjárfestum í mörg ár, en ef núverandi umbætur ná árangri, ætti það að skila betri vexti í framhaldinu fyrir landið,“ segir hann.
James Lee, stofnandi StratFI, lítur einnig á Argentínu sem áhættusamann, hávaxtamarkað. „Hitt sterkasta einlands ETF-ið núna er Global X MSCI Argentína ETF (ARGT), sem er 49% upp á þessu ári. Við erum áhyggjufullir um ófyrirséða áhættu, en það er þrettánfreks að fylgjast með Javier Milei framkvæma stórfelldar ríkisstjórnumbætur,“ segir hann.

Auk þess hefur árum af því að klifra verðbólga gert það mjög erfitt að fá veðlán til að kaupa fasteignir. Það hefur lækkað fasteignaverð í samanburði við leigu, sem veitir erlendum kaupendum fjármagna frelsi.

Tyrkland
Fjárfestingarsérfræðingur Melanie Musson hjá InsuranceProviders.com felur í sér lýðfræðina þegar kemur að þróunarferlum. Hún bendir einnig á Tyrkland sem réttan markað. „Efnahagur Tyrklands er að blómstra núna, og lýðfræðin í landinu bendir til langtíma sjálfbærni vaxtar. Fjölgun ungra fullorðinna knýr efnahaginn áfram og skapar iðnaðarþróun og tækniþróun,“ segir hún. „Menning Tyrklands er mjög ólík þeirri ameríska, þannig að þetta þróunarsvæði getur aukið fjölbreytni í fjárfestingum þínum. Bandaríska dollarinn gengur vel í Tyrklandi, sem gerir núna að frábærum tíma til að byrja að fjárfesta.”

Kína
„Ekki útiloka Kína,“ segir Alexander MacKnight, stjórnandi hjá Rimac Capital. „Þrátt fyrir að pólitísk áhætta sé enn há, þá eru verðmat á mörgum fyrirtækjum á fjölmörgum árum á lágu verði, og það eru fyrirtæki eins og BYD sem geta mergjað á alþjóðlegu sviði.“
MacKnight er ekki einn um að vara fjárfesta við að afskrifa Kína. „Kína virðist áhugavert vegna allrar neikvæðninnar í kringum það,“ segir Gabrail. „Ég á hlutabréf í BABA því ég held að ótta hafi lækkað verðið meira en grunneiginleikar ættu að gera.”

Þó hvaða þróunarsvæði sem vekur áhuga, er mikilvægt að setja ekki öll eggin í sama körfu. Þróunarlönd geta boðið verulegan vöxt – en líka skarpar niðursveiflur. Pólitísk óvissa blandast saman við stefnusveiflur og óstöðugar gjaldmiðlar, sem allir skapa ófyrirséðan efnahag.

Íhugaðu að bæta þróunarlöndum inn í fjárfestingablönduna þína, en passaðu að halda þeim í litlum minnihluta í fjárfestingarsamningnum þínum.