Taktísk eignaskipting skilgreind

Þeir sem vilja fjárfesta þurfa að hugsa um hvernig þeir skipta fjármunum sínum á milli mismunandi eigna, eins og hlutabréfa, skuldabréfa og reiðufjár. Flestir fjárfestar fylgja langtíma nálgun sem kallast stefnumótandi eignaskipting, sem tekur mið af atriðum eins og áhættuþoli, tímafresti og fjárhagslegum markmiðum. Hins vegar velja sumir fjárfestar að fara í þrálátari aðferðir, svo sem taktíska eignaskiptingu, sem felur í sér tíðari breytingar.

Í grunninn virkar taktísk eignaskipting á sama hátt og stefnumótandi eignaskipting, þar sem fjárfestar ákveða hversu mikið þeir ætla að úthluta í mismunandi eignaflokka. Þó svo að stefnumótandi eignaskipting sé langtíma nálgun, er taktísk eignaskipting einnig virk. Hún bregst við núverandi markaðsstraumum eða efnahagslegum breytingum og lagast að aðstæðum.

Til að skýra muninn á þessum tveimur aðferðum má segja:

• Stefnumótandi eignaskipting
• Fókusar á langtíma vöxt og stefnir að því að nýta sér áætlaðar ávöxtun mismunandi eignaflokka.
• Taktísk eignaskipting:Leitar að hagnaði af skammtímasveiflum á markaði. Hún nýtir sér eignir sem eru tímabundið vanmetnar miðað við langtíma meðaltal.

Dæmi um taktíska eignaskiptingu: Tökum tvær fjárfestingar sem hafa sömu eignaskiptingu - 60% hlutabréf, 30% skuldabréf og 10% reiðufé. Ef verðbólga og vextir hækka verulega gæti fjárfesti sem fylgir stefnumótandi eignaskiptingu ákveðið að gera engar breytingar. En taktískur fjárfesti gæti ákveðið að auka á sínu skuldabréfa- og reiðuféhlutfalli til að nýta háa vexti og vernda sig gegn hugsanlegri efnahagslægð.

Fyrir þá sem íhuga taktíska eignaskiptingu er mikilvægt að vita að hún kemur með nokkrum ávinningi:

• Möguleiki á hækka ávöxtun: Með því að flytja fjárfestingu inn í þær eignir sem eru með meiri skammtíma möguleika.
• Nýting skammtímamarkaðsóreglu: Taktísk eignaskipting flytur peninga frá ofverðlagðar eignum í vanmetnar eignir.
• Veitir sveigjanleika: Þó svo að stefnumótandi eignaskipting sé fremur stíf, býður taktísk eignaskipting upp á meiri aðlögunarhæfni við núverandi markaðsaðstæður.

Þó að taktísk eignaskipting sé ekki fyrir alla, þá getur hún hentað þeim sem vilja nýta skammtímasveiflur á markaði. Þó að fyrir þá sem eru óreyndir fjárfestar væri betra að fara í stefnumótandi eignaskiptingu.

Að lokum er taktísk eignaskipting hegðun sem krefst skarps auga og áhættuþols. Þegar vel er framkvæmd getur hún leitt til hærri ávöxtunar en venjulega en það fylgir einnig hugsanlegum skattahæðum vegna skammtímaverðhækkunar.

Fjárfestar með háa áhættuþol eru betri með taktísk eignaskiptingu, en þeir sem treysta á stefnumótandi eignaskiptingu fá jafnvel betri niðurstöðu. Að til þess að ná árangri krafist stöðugrar athygli að markaði.