Hagnýta hugsun um skilarétt

Til að hámarka lífsgæði sín er nauðsynlegt að átta sig á hugtakinu skilarétti á viðfangi (ROE). Hærra ROE þýðir að meira er fengið út úr viðleitni, sem gerir það að ómissandi ramma fyrir ákvarðanatöku. ROE getur einnig hjálpað þér að nýta tímann betur með því að forgangsraða verkefnum og tækifærum sem skila mestum árangri.

Hugmyndin um ROE byrjaði að vekja athygli mína árið 2009 þegar ég stofnaði Financial Samurai. Eftir að hafa unnið í fjármálum í áratug og látið mig þreytast í 60+ tíma vinnuvikur, fann ég fyrir útkeyrslu og leitaði að leið til að lifa jafnvægi meira og ánægjulegra lífi.

Skilaréttur á viðfangi er í raun útgáfa af skilarétti á eigin fé (ROE) sem mæler arðsemi fyrirtækja miðað við eigin fé eigenda þess. ROE sýnir hversu vel fyrirtæki nýta fjárfestingar eigenda sinna til að skila ábata, reiknað með eftirfarandi formúlu:
ROE = (Hreinn tekjur / Eigin fé) × 100

Sem MBA útskrifaður og fjármálasérfræðingur fannst mér eðlilegt að aðlaga hugtakið ROE í daglegu lífi. Rétt eins og fyrirtæki reyna að hámarka arðsemi fjárhagslegrar uppbyggingar, hjálpar að einbeita sér að ROE að hámarka persónuleg orka og auðlindir fyrir mikilvægari áhrif og ánægju.

ROE spurningin: Að vinna meira eða slaka á í uppgangstíðum? Á síðustu mánuðum spurði ég meira en 20 manns - á aldrinum 24 til 58 - hvort þeir myndu frekar vinna meira í björtu markaði eða slaka aðeins á þegar gengur vel. Ég lagði fram þessa spurningu í samtölum á skóla, í pickleball völlum og á nokkrum félagslegum pokaspilum.

Til að stýra samtalinu, gerði ég mikilvægan punkt strax: í björtu markaði, eru fjárfestingar þínar að vinna fyrir þig, svo það má segja að minna sé nauðsynlegt að strita. Þegar þú hefur náð lágmark fjárfestingartölu, verður vinna frekar valkvæð. Þrátt fyrir mína hlutdrægni, sagði enginn að þeir myndu velja að slaka á meira.

Allir svöruðu að þeir myndu vinna meira, og niðurlagið var svona:
"Í björtu markaði eru fleiri tækifæri, svo ég mun vinna meira til að nýta þau."

Þó svo að það sé ávallt hrósað þegar fólk nýtir tækifæri í björtu markaði, skýrir samheitið á að vinna meira einnig möguleg vandamál: okkar tilraunir gætu einfaldlega leitt til þess að allir hlaupa á staðnum.

Hugsaðu um þetta: ef allir í fremsta sæti á NBA leiksviði sitja, þarf enginn í aftari röð að standa til að viðhalda útsýninu. En ef fremsta röðin stendur, verða allir að fylgja á eftir, sem skapar meira átak fyrir sams konar niðurstöðu. ROE í þessu samhengi er lágt.

Í leit að ríkidæmi, ýtir margir sjálfum sér til að vinna hart - að stofna fyrirtæki, stunda nýsköpun eða stefna á hámark í fyrirtækjum í tækni, fjármálum eða ráðgjöf. En þegar bjartur markaður endar, gæti mest af þessum viðleitni reynt að skila vonsku svörtu. Flest ný fyrirtæki mistakast, og bil milli þeirra sem „vinna stórt“ og þeirra sem ekki gera það getur orðið gríðarlegt. Þessi mismunur getur valdið vonbrigðum eða óánægju, jafnvel meðal þeirra sem eiga virkilega vel.

Sannleikurinn er sá að mikið átak skilar ekki alltaf árangri, sérstaklega þegar heppni skiptir sköpum um að mynda ofur ríki. Að sjá aðra ná einstakri velgengni getur látið aðra líða eins og misheppnaðir, jafnvel þó þeir hafi náð þægilegu lífi.

Á sama tíma gæti minnihluti vinnandi valið að halda sér rólegri í björtu markaði, treystandi á vel sköpuð fjárfesting. Þó svo að þeir líði ánægðir í grundvallaratriðum, þá geta reglulega samanburðir í nútíma heimi valdið tilfinningum um vanmætti.

Já, að vinna hart er nauðsynlegt til að ná markmiðum okkar. En það er jafn mikilvægt að átta sig á því hvenær við höfum nóg - og leyfa okkur að hægja á, njóta nútíðarinnar og meta það sem við höfum þegar náð.

ný sjónarhorn á að vinna fleiri í uppgangstíðum
Eins og við ættum að leita að sem best arðsemi, huga að ROE. Er viðbótarviðleitnin þess virði, eða ert þú einfaldlega að "standa upp vegna þess að allir hinir eru"? Stundum gæti betri kostur verið að slaka á og leyfa fjárfestingunum að vinna fyrir þig, tryggja að andleg og líkamleg velferð þín þjáist ekki af of miklum áreynslu.

Að lokum, laun venjulegs starfsmanns eru í kringum 3%, sem heldur um það bil sama takt í verðbólgu. Fyrir þá sem fá afturfærslu, eru launahækkanir venjulega á bilinu 10% til 20%. Hins vegar, ef þú ætlar að leggja meira en 3% til 20% í aukna viðleitni á hverju ári til að ná þessum hækkunum, er skilaréttur þinn á viðfang (ROE) að minnka.

Að vinna snjallt - frekar en meira - gæti verið lykillinn að þróast í hvaða markaðsaðstæðum sem er.

Áhrifin af því að vinna meira í uppgangstíðum
Á 47 ára aldri hef ég komist að þeirri trú að í uppgangstímum sé skynsamlegt að vinna minna. Hvers vegna? Vegna þess að fjárfestingar mínar skila nú meira en ég gæti nokkurn tíma grætt með virkum störfum. Eftir meira en 30 ára sparnað og fjárfestingu er áhrif viðbótar vinnu á netan mín lág - skilarétturinn á viðfang (ROE) er einfaldlega of lágur.

Fyrir utan það, hef ég ekki lengur sama orku eða drif til að vinna sér inn mikla peninga eins og ég hafði í 20s og 30s.

En ég hef líka skýran markmið: að endurheimta fjárhagslegt sjálfstæði fyrir 31. desember 2027. Að vinna meira til að skapa virkan fjármun getur hjálpað mér að ná því markmiði hraðar. Jafnvel þótt það þýði aðeins að skera af tímaskipuldi mínu, er gildi tíma orðið gríðarlegt, sem gerir viðbótar viðleitni hugsanlega þess virði.

Tilraun með að vinna meira
Til að prófa hvort að vinna meira í björtu markaði sé þess virði, tók ég hlutastarf hjá ný fyrirtæki í nóvember 2023, þar sem ég skráði mig fyrir 20-25 klukkustundir á viku. Með því að bæta við 20 klukkustundum sem ég eyði á viku í Financial Samurai og skrifa bækur mínar, var ég að fara aftur í hámarksvinnu.

Viðbótar tekjur gáfu mér sálræna öryggisvörn, sérstaklega eftir að hafa eytt miklu af fljótandi fjármunum í kaup á húsi. Hins vegar, í samanburði við heildarauð mína, færði viðbótar tekjur varla á þann stað.

Eftir fjóra mánuði ákvaða ég að hætta að vinna hjá ný fyrirtækinu og velja frelsi aftur. Þó tilraunin hjálpaði mér að meta gildi stöðugra tekna, styrkti það trú mína á að vinna meira í björtu markaði skilar ekki alltaf mikilvægum viðbröðum – sérstaklega þegar fjárfestingarnar eru að vinna fyrir þig.

Stundum er best að stíga til baka og láta fjárhagslegan grunni vinna sín undur.

Óhollusta að vinna meira í björtu markaði
Til að útskýra hvernig lítil áhrif virkir tekjur geta haft í uppgangstíðum, skulum við notast við innhelgiskassa mína, sem er um $1.3 milljón, sem dæmi. Í þessu tilfelli telst IRA 100% af netan mínu.

Senaríó: AÐ vinna meira í tvö ár
Ímyndaðu þér að þú sért 53 ára, og færir $120,000 á ári (hryggs) með áhrifaríkum skatti 20%, eftirlátandi $96,000 í eftir skatti. Þú hefur einnig tekið upp Bill Bengen nýja 5% úttektarhlutfall, sem gerir þér kleift að taka út 1% meira í eftirlaun en 4% reglan bjó til.

Þú ákveður að vinna í tvö ár í viðbót, spara $30,000 á ári, meðan að fljótandi neta þín vex. Markmið þitt er að fara á eftirlaun 55 ára, 10 árum fyrr en hefðbundna eftirlaunaldurinn 65.

- Upphaflegt neta: $1,300,000
- Vöxtur fjárfestinganna í 10%/ári í tvö ár: $1,573,000
- Sparnaður frá vinnu: $60,000
- Samtals neta: $1,633,000

Með 5% úttektarhlutfalli geturðu tekið út $81,650 árlega - aðeins $3,000 meira á ári en ef þú hefðir ekki unnið. Það er einungis $250 meira á mánuði. Til hamingju með að geta eytt auka $250 á mánuði fyrir viðleitni þína!

Senaríó þróun: Geigandi bjáltur markaður í tvö ár
Nú skulum við álykta að tveir samfellandi árarsveitir skili 20% vexti:
- Gildisaukning fjárfestinganna: $1,872,000
- Viðbótarsparnaður frá vinnu: $60,000
- Samtals neta: $1,932,000

Með 5% úttektarhlutfalli geturðu tekið út $96,600 á ári eða $14,950 meira á ári þökk sé geigandi bjáltum markaði. Hins vegar útdragnir viðbótar $60,000 á ári í sparnaði heldur áfram að aðeins leyfa þér að taka út $3,000 meira á ári, að því gefnu að engin vöxtur verði.

$14,950 er meira en $3,000. Því stærra sem fjárfestinga þín vex, því minni áhrif gerðum virkra tekna og sparnaðarins. Ímynda þér nú ef neta þín væri miklu meiri, segjum $10 milljón, eða $20+ milljón. ROE þitt minnkar með því að fjárfestingin tekur yfir.

Kostnaður við að vinna meira eykst meira að þú eldist
Auðvitað, í ofangreindu dæmi, sparnarðu og fjárfestir einnig $60,000 í viðbót eftir tvö ár af vinnu. En raunverulegur kostnaður er tíminn þinn.

Í 20s, 30s og kannski 40s, gerir það sens að vinna tvö auka ár til að fá $60,000 í viðbót. Tími virðist ríkulegur, en heilsu og orka eru líkleg að vera á sínum hæsta stað. En þegar þú ert kominn á fimmtugsaldur? Þessa jöfnuna byrjar að brotna niður.

Fyrirvara ef þú frestar þessum tveimur árum í miðjum fimmtugsaldri til að ganga eftir 26 mílna Inca slóðina gæti verið munur á því að ganga leiðina eða taka rútu - eða gefast upp alveg. Þegar við eldumst, byrjar tíminn til að njóta lífsins að lokast. Fyrir marga lokast þetta gluggi fyrr en við bjuggumst við.

Rétt eins og að breyta peningum í Roth IRA á 24% sambands skattskatti getur verið eins og að kasta peninga út, þurfum við að ákvarða hvenær vinnan verður líka svo mikil munur.

Skilaboð málsins: Fjárfesta meira > Vinna meira
Í björtu markaði skilar að fjárfesta meira frekar en að vinna meira nánast alltaf. Þó að vinna sér inn auka $120,000 árlega virðist framlagandi, þá erðar það ekki aðgerð sem getur verið framkvæmd sem vel-tímasetning fjárfesting.

Áskornið er að greina tækifæri til hærri hagnýtu. Þó það sé ekki auðvelt, bjóða sum ár - eins og 2023 og 2024 - útstæð sjóði fyrir þá sem halda áfram að fjárfesta. Því lengur sem þú dvelur á markaðnum, þeim meiri séns hefur þú á að hagnast á þessum sögulegu gildisvöxtum.

Að lokum er skynsamlegt að einbeita sér að því að auka ROE þitt með því að fjárfesta skynsamlega frekar en að strita meira.

Persónulega trúi ég því að helstu fyrirtæki í AI hafi mikla möguleika á að skila meira en S&P 500 á næstu 5–10 árum. Hins vegar hef ég ekki nægilega trú á að fara allt í að fjárfesta, sem er ástæðan fyrir því að ég hef úthlutað 10%–20% af höfuðstól mínum í fjárfestingar á ný fyrirtæki í staðinn.

Hvenær hættir að vinna meira að skila árangri?
Frá mínu sjónarhorni er 45 ára að fullkomna aldur til að fara á eftirlaun og lágmarka eftirsjá. Í þessari grein ræðum við ekki mikið um að fara á eftirlaun fyrr, heldur um að taka því rólega fyrir betra líf. Þegar þú ert 45:
- Þú ert búin að fara fram úr miðjufall tíma lífaldur, sem er viðeigandi gefið að við erum ekki framleiðandi verkamenn fyrstu 16–18 árin í lífi okkar.
- Marginal hagnýt vegna hins meira vinnuætlunar fer að hverfa þar sem tíminn, sem er þegar dýr, fer að vera tvisvar sinni dýrari.

Þetta er að taka mið af því að þú hefur unnið amk í 22 ár við 45 ára aldur, sparað og fjárfest amk 10% af tekjum þínum árlega, og ert að fara yfir meðalaldur.

Enginn óskar á dauðastund að hafa unnið meira heldur en dvalið með vinum, fjölskyldu og elskunum. Að fara á eftirlaun eða taka því rólega í kringum 45 lágmarkar þessi eftirsjá og tryggir að þú veitir dýrmætasta auðlindina þína - tíma - að því sem skiptir raunverulega máli.

Hrapandi áhugi til að vinna í hrðli sveiflum líka
Það snýst ekki bara um óhollustu að vinna meira í björtu markaði, eins og networth þinn vex. Sama gildir um hrín, þar sem ROE þinn gæti finnist jafnvel lægri.

Ímyndaðu þér að $1.3 milljón fjárfesting þín falli um 20% í hrín, sem þýðir að þú missir $260,000. Er þess virði að vinna annað ár til að spara $30,000 en samt sjá networth þinn fá lækkun um $230,000?

Aldrei. Að vinna meira meðan þú missir pening gæti bara aukið reiði þína.

Í staðinn er oft best að vinna minna - eða ekki neitt - og ná sömu gildi á annarri leið á hrín. Því minna sem þú vinnur, því meira ertu í vinningshaldi á ROE þegar fjárfestingar fara niður.

Þessið hugafar samræmist hinu svokallaða "quiet quitting" hreyfingu sem tók kipp eftir faraldur. Með því að vinna aðeins nóg til að halda vinnutímum, heldurðu orku þinni og viðheldur sveigjanleika fyrir endurheimtina.

Óendanlegur skilaréttur á viðfangi (ROE) og meira til
Þó að ná "óendanlegum ROE" hljómi huglægt, eru til fleiri peninga sem eiga að huga að:
- Staða og egó: Sumir vinna hart til að blása í sinnum eða auka félagslegar staðsetningar sínar.
- Fjölskylda: Marga foreldra setja meira á sig til að veita tækifæri fyrir börn sín međ því:getum líka gefið góðan eignu að vinnuæðinu.
- Ástríða: Þeir sem elska vinnu sína gætu ekki verið að sjá peningaleg kaup vegna þess hvernig þeim líkar við það sem þeir gera.

Persónulega finnst mér ekki gaman við að treysta á passífan tekjur, þar sem ég hef sanngjarnan áhuga á því að gera hlutina. Hugsanleg blanda mín væri um 25% virkur tekjur og 75% passífar tekjur. Til dæmis, ef heildarlaun mín væru $100,000, myndi ég frekar vilja $25,000 að koma frá starfsemi sem krafðist áreynslu - soos eins og frumkvæði, skapandi utanríkis, eða ráðgjöf - og hinir $75,000 frá fjárfestingum.

Hér er tafla sem égkti saman árið 2014 um hina fullkomnu skiptingu milli virkra og passífa tekna. Elkjin 10 ár síðar finnst mér enn svona í dag. Að ákveða hefbundna skiptinguna er líka æfing á skilarétti á viðfangi. Því lægri sem virk tekna sem prósent af heildartekjum, því hærra ROE. En þú vilt ekki að hlutfallið virku tekna sé svo lágt að þú finnir þig gagnslausan í samfélaginu.

Hvernig á að auka ROE því að vinna ekki meira
Ef þú getur ekki fjárfest meira að spara meira, betri fjárfestingum, eða að leggja meira undir, eru aðrar leiðir til að hámarka viðleitni þína:
- Styrkja fjölskyldutengsl
- Þetta getur leitt til fjárhagslegrar aðstoðar eða snemmþeiringar af"The Bank Of Mom & Dad".
- Finndu ríka maka
- Vinna í útliti, persónu, og heilsu er góð leið í því að finna ríka maka sem gæti hraðað fjárhagslegum markmiðum.
- Hvetja maka þinn til að vinna lengur og meira
- Samtals laun þeirra gætu leyft þér að takmarka hratt.
- Byggja upp ríkari tengsl
- Vinir með hærri nettómagi geta kynnt þig fyrir sveita fjárfestingartækifærum.
- Nýtir tæknina og netið
- Nýta þessar tól til að auka ávöxtun í frumkvæði og magnast á hlutina.

Sumar gætu sprengt þessum tillögum, en þær eru tengdar raunveruleikanum. Leyfðu ekki heiður eða stolti að hindra skemmtan í skilarétti (ROE) sem gerir lífið auðveldara. Að gifta sig ríka eða fá snemmþeiringu getur sköpuð áratuga fjárhagslegan kvöl.

Alltaf að huga að kostnaðarhlutfalli við skiptin þínar
Að lokum er það á þínu valdi hversu hart þú vilt vinna. Ég hvet til þess að vinna þig hörðum en 45 - nýta sér hverja tækifæri, í björtu eða hrinu markaði. Eftir 45 er kominn tími til að hugsa um nálgun þína og einbeita sér að skilarétti á viðfangi.

Lífið er of stutt til að eyða á aðgerðum sem skila ekki umtalsverðum mun. Forgangsraða því sem skiptir mestu máli fyrir þig!

Lesendur, ætlarðirðu að vinna meira eða slaka á meira í björtu markaði? Ef þú ætlar að vinna meira, á hvaða aldri og networth sérðu fyrir þér að lina til að hægja á? Hugsaðir þú um skilaréttinn þinn (ROE) þegar þú tekur þessar ákvarðanir? Ef svo, hvaða aðrir þætti hafa áhrif á hversu mikla viðleitni þú ert reiðubúin að leggja í vinnu versus njóta lífsins? Láttu mig vita!

Fjárfestu í einkafyrirtækjum í vexti
Íhugaðu að dreifa eignum þínum í einkafyrirtækjum í vexti með því að nýta fjárfestingasjóð. Fyrirtæki hafa verið gætin að vera lengur einkafyrirtæki, og þess vegna hafa fleiri hagnaði komist til einkafyrirtækja fjárfesta. Að finna næsta Google eða Apple áður en þeir fara almenning getur verið lífsbreytandi fjárfesting.

Skoðaðu Fundrise fjárfestingasjóðinn, sem fjárfester í þessum fimm nýjum alþjóðum:
- Gervigreind & Vélvæðing
- Nýlegt gagnastructure
- Þróunarstjórnunar (DevOps)
- Fjármálatækni (FinTech)
- Fast eign & eignatækni (PropTech)

Yfir 60% úr Fundrise fjárfestingasjóðnum fjárfesta í gervigreind, sem ég er afar jákvæður fyrir. Á næstu 20 árum vil ég ekki að börnin mín spyrji sig að því hvers vegna ég fjárfesti ekki í AI eða móttaka ég ekki vinnu í AI!

Minimum fjárfesting foreldra er aðeins $10. Flest fjárfestingarsjóð í fyrirtækjum krafist $250,000+. Auk þess geturðu séð hvaða vara er í aðgerðum áður en þú ákveður að fjárfesta, og hversu mikið. Ég hef sjálfur fjárfest $150,000 í Fundrise fjárfestingasjóðinum og Fundrise hefur verið fjármögnun fyrir Financial Samurai í áratug.

Til að flýta ferlinu þínu til fjárhagslegs frelsis, skráðu þig í frítt Financial Samurai fréttabréf. Financial Samurai er meðal stærstu sjálfsstætt rekinna upplýsingar um persónulega fjármál, stofnað árið 2009.