25X utgifter nytter ikke for tidlig pensjonering

Å oppnå økonomisk uavhengighet betyr å ha tilstrekkelig passiv inntekt for å dekke livsnødvendige eller ønskede utgifter. En vanlig tommelfingerregel er å sikte mot en nettoformue som tilsvarer 25 ganger de årlige utgiftene. Dette har ofte blitt brukt som en indikasjon for å oppnå finansiell uavhengighet. Men denne tilnærmingen er for enkel fordi den avhenger av sammensetningen av nettoformuen.

Dersom nettoformuen din utelukkende består av likvide, inntektsproduserende eiendeler, bør 25 ganger utgiftene være tilstrekkelig. Men hvis mye av nettoformuen er bundet opp i en primærbolig eller illikvide private investeringer, kan det være vanskelig å generere nok passiv inntekt eller raskt selge eiendeler for å oppnå reell økonomisk uavhengighet. Likviditet og kontantstrøm er avgjørende for pensjonering.

For de som pensjonerer seg ved 65 års alder, er en nettoformue på 25X de årlige utgiftene, supplert med sosial sikkerhet, vanligvis tilstrekkelig for en komfortabel pensjonering. Imidlertid blir 25X-regelen mer usikker for dem som ønsker tidlig pensjonering. Lengre tidshorisonter, inflasjon og livsstilsendringer – som voksende familier – kan raskt redusere en tilsynelatende adekvat nettoformue.

Etter en økonomisk konsultasjon i 2013 innså jeg begrensningene ved 25X-regelen for å oppnå FIRE (Financial Independence, Retire Early). Selv om jeg pensjonerte meg i 2012, da jeg var 34 år gammel, med en nettoformue på omtrent 38 ganger de årlige utgiftene, klarte jeg ikke å opprettholde full pensjonering lenger enn 18 måneder. Utfordringen lå i sammensetningen av nettoformuen min – mye var knyttet opp i illikvide eiendeler – og de økende kostnadene ved å opprettholde et voksende hushold.

Min opprinnelige plan var å leve et enklere liv med min kone på Familien min gård i Waianae, Oahu. Vi hadde en idyllisk visjon: vi skulle skaffe mesteparten av maten vår fra landet og leve komfortabelt på $80,000 i året. Men å løsne båndene til San Francisco, som vi har kalt hjemmet vårt siden 2001, viste seg å være vanskelig. Livet tok oss i en annen retning.

Våre barn ble født i 2017 og 2019, noe som ytterligere forankret oss til San Francisco. Vår drøm om en stille livsstil på gården måtte nå balanseres med kravene til å oppdra en familie i en av verdens dyreste byer. Tidlig pensjonering krevde mer enn høy nettoformue – det krevde større kontantstrøm og beredskap til å tilpasse seg livets uventede vendinger.

I dag er nettoformuen vår enda større enn de 38X utgiftene vi hadde i 2012. Likevel føler jeg meg ikke økonomisk uavhengig, fordi min passive inntekt ikke fullt ut dekker våre nåværende levekostnader. Jeg byttet ut mye av mine produktive investeringer for en bolig som, selv om den er betalt, krever kontinuerlige kostnader som eiendomsskatt, vedlikehold og verktøy – kostnader som aksjer og obligasjoner ikke har.

Jeg har nå som mål å gjenvinne de produktive investeringene vi har allokert til hjemmet vårt over de neste tre årene.